佳荣网配削债86亿美元！佳兆业宣布：重组方案已全面生效！

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9月15日，集团（1638.HK）宣布，其境外债务重组所有条件均已达成，重组方案已全面生效。

公告显示，佳兆业集团已根据重组计划向合格债权人发行了总额约133.72亿美元的6档新票据与8档强制可换股债券，兼顾了不同期限与收益的选择，强制可换股债券给予了债权人未来转股的机会。新票据与强制可换股债券预计于9月16日在新加坡交易所上市。

佳兆业集团方面表示，重组方案生效后，将实现削债规模约86亿美元，债务期限平均展期5年，公司在2027年底前无刚性还本压力，重组成功后，新票据的票面利率介于5%-6.25%之间佳荣网配，较历史债务的利率有所下降，标志着历时多年的债务风险化解工作取得重大实质性进展，为企业持续经营和稳定发展奠定了坚实的基础。

佳兆业是本轮周期中较早出险的房企之一，公司此前承担较大债务压力。新近披露的2025年度半年报显示，截至上半年末，佳兆业集团的现金及银行存款账面价值约为21.7亿元，较2024年末减少9.2%；总借款约为1337.39亿元，其中约1192.52亿元须按要求或于一年内偿还。报告期内，佳兆业实现营业收入约为37.01亿元，亏损约为100.97亿元。

今年以来，房企债务化解加速。中指研究院统计，2020年至2025年，共计70余家房企发生债务违约，而截至今年8月，已经有20家出险房企债务重组、重整获批，化债总规模超过12000亿元，其中完成境内及境外债重组的企业包括融创、富力、奥园、远洋、时代中国、龙光等。

展望后续发展方向，佳兆业集团方面表示，公司债务重组的成功将助力企业盘活存量资产，加速资源整合。通过引入战略投资者、优化项目合作模式，公司可进一步释放资产价值，提升运营效率。这一过程不仅有助于企业自身“造血”，也将为行业上下游合作伙伴注入信心，形成良性循环。

目前，佳兆业集团土地储备丰富。半年报显示，佳兆业集团在大湾区土地储备约1260万平方米，占公司整体土地储备的61%。此外，佳兆业集团在粤港澳大湾区有过百个城市更新项目尚未纳入土地储备，占地面积约3100万平方米，公司计划后续将城市更新储备转化为优质可售资源。